--> I'm Lucky 최근글 <--

'실적공시'에 해당되는 글 3건




  1. 2009.09.17 삼성전자 목표가 105만원 제시 _3분기 사상최대 영업이익 _09.09.17 4
  2. 2009.07.27 현대차 2분기 실적 공시, 주가전망 _2009.07.27
  3. 2008.12.31 기업재무제표 보는 방법 _ dart.fss.or.kr 1

삼성전자의 향후 2분기 이내 목표가를 105만원으로 제시합니다.
삼성전자 영업이익이 3분기에 3조원을 웃도는 분기 사상 최대를 달성할 것으로 전망되고 있습니다. 양호한 시기에 2조원대 영업이익을 보여왔던 것에 비하면, 기록적인 신기원의 시대로 접어들었다고 볼 수 있습니다.
따라서, 기존에 75만원대를 한계로 작용하였던 저항대도 갭상승으로 돌파하고 새로운 추세대로 이미 나서고 있는 모양세입니다.

삼성전자 주가는 2006년 연초부터 조정 국면에 먼저 들어가 2009년 연초까지 무려 3년동안 조정파를 보였습니다.
1998년부터 시작되어 2006년에 마무리된 상승국면이 마무리되고 이후 3년간 조정파 이후에, 새로운 파동이 그려지고 있습니다.




그래프는 삼성전자(005930) 주가흐름입니다. (1998년~2009년, 그림을 클릭하면 잘 나옵니다)

2000년, 2002년에 저항으로 작용하던 40만원대를 돌파하고, 2004년 연중, 다시 2008년 연말, 2009년 연초에 걸쳐서 40만원대를 견조하게 지지하고 탄력있게 새로운 밴드를 만들어가고 있습니다.

따라서, 현재 국면은 밴드상단을 향해 새로운 추세대가 연장되는 구간이고,
무려 3년간의 조정국면을 마치고 새로운 상승파를 시현하는 중이며,
분기 영업이익만 3조원 후반대를 바라보는 사상 초유의 기록적 영업실적을 보여주고 있기에,

기존의 실적공시에 따라 분기 2조원대 영업이익으로 설명되던 70만원대의 주가 수준을 벗어나는 것이 충분히 설득력이 있습니다.
따라서, 기존 밴드를 상향돌파하여 새로운 1차 추세 상단인 105만원을 향후 2분기 이내 삼성전자의 목표가로 제시합니다.


포트폴리오 편입 : 삼성전자, 2009년 9월 17일, 전일종가 795,000원

첨부한 그래프는 참고해 보세요~




맞춤검색

,

현대자동차가 2009년 7월 23일 2분기 실적을 잠정 공시하였습니다.
1분기 당기순이익 2,249억원, 2분기 당기순이익 8,118억원으로 2분기에 큰 폭으로 늘어났습니다.
이러한 2분기 실적은 전년동기 대비해서도 늘어난 것이지만, 2분기에 구형차량 교체에 따른 일시적 세금 감면 혜택을 주었고,
환율이 하향 안정화된 영향이 반영되어 있습니다.

영업(잠정)실적(공정공시)
※ 동 정보는 잠정치로서 향후 확정치와는 다를 수 있음.
1. 실적내용
구분(단위 : 백만원, %) 당기실적 전기실적 전기대비증감율 전년동기실적 전년동기대비증감율
('09년2분기) ('09년1분기) ('08년2분기)
매출액 당해실적 8,079,940 6,031,953 34.0 9,106,761 -11.3
누계실적 14,111,892 6,031,953 - 17,304,571 -18.4
영업이익 당해실적 657,250 153,761 327.4 662,536 -0.8
누계실적 811,011 153,761 - 1,191,675 -31.9
법인세비용차감전순이익 당해실적 1,013,648 276,084 267.2 659,520 53.7
누계실적 1,289,732 276,084 - 1,173,576 9.9
당기순이익 당해실적 811,851 224,980 260.9 546,931 48.4
누계실적 1,036,831 224,980 - 939,583 10.4
- - - - -
즉, 세금감면 혜택에 따른 효과는 일시적이고, 환율의 하향안정화에 따른 환율이동효과는 이미 반영되었습니다.
또한, 미국시장에서 시장M/S(Market Share)는 다소 늘었다고 하나, 자동차 시장 전반이 침체한 상태에서, 시장 축소에 따른
M/S 퍼센테이지(%) 상의 어부지리에 가깝습니다.

현대차의 주가를 보면, 2009년 7월 27일 장중 기준으로 84,000원대를 상회하고 있으며,
시가총액은 거의 20조원을 향하고 있습니다.

현대차가 2분기 당기순이익이 크게 개선된 것으로 보이지만, 위와같은 변수들의 일시적 영향력에 기인하므로,
이런 실적 추세가 3, 4분기까지 연장될 것으로 보기에는 무리가 있습니다.




따라서, 역사적인 고점권의 주가 수준을 형성하고 있는, 현재 주가에서는 차익실현 후, 어느 정도 시간을 가지고,
나중에 재접근하는 것이 우월한 전략으로 생각됩니다.

현재의 주가 수준은 3, 4분기에도 5,000억원 이상의 분기 순이익이 유지될 경우, PER 10배 선에서 유지되고 있으나,
2분기의 이러한 실적은 일시적으로 보이기 때문에, 차후 분기 실적 확인 후 재접근해도 늦지 않을 것입니다.

현편, 3, 4분기에 5천억 이상의 분기 순이익을 달성할 경우에도, 주가가 반드시 추가 상승한다는 것이 아니라,
PER 10배선인 현재 주가가 정당화된다... 정도로만 받아들일 수 있습니다.
즉, 주가가 추가상승하려면 추가적 모멘텀과 기대심리가 필요한 데, 확인된 바 없으므로 현재 추종하기는 힘들다고 생각합니다.


맞춤검색

,

금융감독원 전자공시시스템을 통하여, 기업재무제표는 물론, 주요 기업정보를 확인할 수 있습니다.
기업지배구조, 주식소유구조, 주요주주, 매출비중, 재무제표, 요약재무제표, 영업현황 및 영업전망, 업황동향,
매출액, 당기순이익 등을 확인할 수 있습니다.

검색할 주요 보고서는 분기보고서, 사업보고서 등입니다.

dart.fss.or.kr는 금융감독원은 전자공시시스템입니다.





맞춤검색

,

(★ 검색으로 결과를 얻어보세요. Let's Search ★)



--> I'm Lucky 최근글 <--